今年政府工作報告將“著力建設(shè)強大國內(nèi)市場”置于政府工作任務(wù)首位，提出堅持內(nèi)需主導(dǎo)，統(tǒng)籌促消費和擴投資，拓展內(nèi)需增長新空間，更好發(fā)揮我國超大規(guī)模市場優(yōu)勢。在充分釋放消費活力，帶動居民能消費、敢消費、愿消費方面，金融該如何發(fā)力？

強化政策協(xié)同

今年政府工作報告提出，深入實施提振消費專項行動。激發(fā)居民消費內(nèi)生動力和促消費政策并舉，推動消費持續(xù)增長。促進商品消費擴容升級，安排超長期特別國債2500億元支持消費品以舊換新，優(yōu)化政策實施機制。設(shè)立1000億元財政金融協(xié)同促內(nèi)需專項資金，組合運用貸款貼息、融資擔(dān)保、風(fēng)險補償?shù)确绞剑С謹(jǐn)U大內(nèi)需。

為高效引導(dǎo)更多金融資源流向擴大內(nèi)需，頂層設(shè)計強調(diào)發(fā)揮政策協(xié)同效應(yīng)。今年1月，財政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局等部門集中推出財政金融協(xié)同促內(nèi)需一攬子6項政策，更新已有的服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策和個人消費貸款貼息政策，力求激發(fā)消費活力。對此，國有大行積極響應(yīng)，城商行、農(nóng)商行、消費金融公司、汽車金融公司也迅速布局，全面落實新政策實施期限、支持范圍、貼息領(lǐng)域、貼息標(biāo)準(zhǔn)等要點，推動政策紅利直達消費者。

“財政建機制、出資金，金融提供流動性，工信等部門提出項目清單，形成財政引導(dǎo)、金融放大、市場運作的傳導(dǎo)鏈條，撬動更大規(guī)模社會資源，流向擴內(nèi)需重點領(lǐng)域?！痹谑膶萌珖舜笏拇螘h經(jīng)濟主題記者會上，財政部部長藍佛安表示，初步匡算，千億級的財政資金，可以支持惠及萬億級信貸，實現(xiàn)“四兩撥千斤”的效果。

中國社會科學(xué)院金融研究所副研究員李俊成表示，財政金融協(xié)同發(fā)力，將居民潛在購買意愿轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實購買能力，能夠平滑居民跨期收支約束，降低消費即期門檻，有效提升社會總需求水平。

信貸貼息政策旨在降低消費成本，而信用修復(fù)政策則致力于幫助信用受損但積極還款的個人重塑信用，“一增一減”正共同激發(fā)消費需求、釋放消費潛力。2025年12月，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于實施一次性信用修復(fù)政策有關(guān)安排的通知》，將失信歷史解凍為消費活水。中國人民銀行廣東省分行介紹，截至2026年2月，轄內(nèi)機構(gòu)客戶中近400萬人完成信用修復(fù)，其中約14.5萬人已獲批新的貸款。

以政策合力引導(dǎo)更多金融資源流向擴內(nèi)需意義重大。北京大學(xué)博雅特聘教授田軒表示，當(dāng)前國際環(huán)境復(fù)雜多變，我國更應(yīng)發(fā)揮超大規(guī)模市場優(yōu)勢。金融作為實體經(jīng)濟的血脈連接多方資源，引導(dǎo)金融資源向擴內(nèi)需傾斜將對沖外需波動風(fēng)險、增強經(jīng)濟發(fā)展韌性，也能有效打通居民消費堵點、暢通經(jīng)濟循環(huán)、激活經(jīng)濟增長內(nèi)生動力。

優(yōu)化金融供給

今年1月，金融監(jiān)管總局召開2026年監(jiān)管工作會議提出，不斷提升金融服務(wù)經(jīng)濟社會質(zhì)效，強化促消費、擴投資的金融供給，高效服務(wù)擴大內(nèi)需戰(zhàn)略。2025年6月，6個部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持提振和擴大消費的指導(dǎo)意見》，從六大方面提出19項重點舉措，為金融機構(gòu)業(yè)務(wù)實踐提供路線圖。

近期，各類銀行紛紛召開2026年經(jīng)營管理工作會議，多家機構(gòu)將惠民生、促消費、擴內(nèi)需擺在重要位置。在政策的指引與激勵下，金融機構(gòu)密集部署信貸投放、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)下沉、環(huán)境優(yōu)化、科技賦能等工作，圍繞總體性布局、場景化深耕、基層化觸達多點發(fā)力，推動金融供給向消費需求精準(zhǔn)流動。

消費關(guān)系千家萬戶，消費金融與普惠民生密不可分，金融機構(gòu)既要宏觀布局，又要下沉基層精準(zhǔn)滴灌。素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，金融從供需兩端共同服務(wù)實體經(jīng)濟，既能前置需求端購買力、提升生活品質(zhì)，又能在供給側(cè)引導(dǎo)資源流向。金融機構(gòu)正突破單一資金供給商的局限，提供綜合金融服務(wù)。

中國銀行表示，2026年將繼續(xù)開展“萬千百億”惠民行動，圍繞商品消費、服務(wù)消費、跨境消費、民生保障、財富守護五大維度重點發(fā)力，全年計劃投放超萬億元貸款支持重點消費領(lǐng)域，創(chuàng)造超2000億元財產(chǎn)性收入，投入百億元消費補貼和減費讓利，覆蓋上億消費者。

當(dāng)前，消費結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型升級，消費業(yè)態(tài)與模式不斷推陳出新。2025年12月，3個部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強商務(wù)和金融協(xié)同 更大力度提振消費的通知》，提出深化商務(wù)和金融系統(tǒng)協(xié)作、加大消費重點領(lǐng)域金融支持、擴大政金企對接合作。李俊成表示，金融機構(gòu)需順應(yīng)消費形態(tài)演變趨勢，加強與政府、平臺、商戶的生態(tài)共建，強化產(chǎn)融協(xié)同，將信貸、支付、風(fēng)控等嵌入產(chǎn)業(yè)鏈條和具體場景，圍繞真實交易需求創(chuàng)新設(shè)計產(chǎn)品。

文旅消費是近幾年備受關(guān)注的熱點。交通銀行介紹，自2024年以來，該行依托“文旅大戲”活動，提供“股、貸、債、租、托”綜合服務(wù)，融入衣、食、住、行、游、購、娛各環(huán)節(jié)。例如通過“民宿貸”“花炮貸”等服務(wù)中小微企業(yè)，并聯(lián)合商戶開展消費補貼。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，交通銀行已與4A級及以上景區(qū)建立商戶業(yè)務(wù)合作364個，與中華老字號建立商戶業(yè)務(wù)合作130個，文旅行業(yè)對公貸款余額超1100億元。

金融服務(wù)的可得性與便利度是降低消費隱性成本的重要變量。為打通“最后一公里”，金融機構(gòu)不斷拓展服務(wù)觸角，力求改善消費體驗、減少交易摩擦。在四川成都“村糖會”民俗活動中，工商銀行成都分行將便捷支付、消費激勵、普惠服務(wù)從柜臺搬入鄉(xiāng)村生活，手把手教村民使用線上支付工具，開展“綁卡立減”“聚合支付享優(yōu)惠”等活動。李俊成表示，金融服務(wù)要兼顧效率與公平，完善人工服務(wù)、上門服務(wù)、適老化改造、金融教育，守住金融服務(wù)的溫度。

田軒認(rèn)為，金融資源要不斷流向縣域、農(nóng)村等下沉市場，為群眾提供便捷高效的金融服務(wù)，推動消費升級與民生改善深度融合；要突破同質(zhì)化瓶頸，結(jié)合下沉市場特點推出契合當(dāng)?shù)鼐用耧L(fēng)險偏好、消費場景的產(chǎn)品；要深化金融機構(gòu)間協(xié)同合作，構(gòu)建縣域消費金融生態(tài)圈，打通服務(wù)末梢。

守住安全底線

在擴內(nèi)需的戰(zhàn)略背景下，金融機構(gòu)既要放得活，也要管得住，要以安全底座筑牢長期支持。在十四屆全國人大四次會議經(jīng)濟主題記者會上，中國人民銀行行長潘功勝介紹了下一步在防范金融風(fēng)險、維護金融穩(wěn)定方面的重點工作，其中之一就是科學(xué)把握穩(wěn)增長和防風(fēng)險的動態(tài)平衡。

平衡促消費與控風(fēng)險事關(guān)金融支持的精準(zhǔn)度與持續(xù)性。對金融機構(gòu)而言，風(fēng)險防控、信貸質(zhì)量、需求錯配等問題正相互交織。田軒表示，消費信貸在規(guī)模擴容的同時，機構(gòu)也面臨客戶準(zhǔn)入和風(fēng)險把控上的挑戰(zhàn)，加之部分居民還款能力波動，銀行需進一步強化信貸質(zhì)量管理。此外，小額、分散的消費信貸風(fēng)控成本高、個性化需求突出，但傳統(tǒng)抵押模式難以覆蓋，部分機構(gòu)有不敢貸、不愿貸的顧慮。

擴內(nèi)需不是一蹴而就，更不等于放松底線標(biāo)準(zhǔn)，金融機構(gòu)正以科技手段賦能動態(tài)監(jiān)管。李俊成表示，隨著社保、醫(yī)療等多維數(shù)據(jù)被納入信用評估體系，以抵押為核心的傳統(tǒng)風(fēng)控模式正加速重構(gòu)。銀行應(yīng)依托數(shù)字化技術(shù)提升風(fēng)控能力與服務(wù)質(zhì)效，拓展普惠金融的深度與廣度。

服務(wù)個人客戶超6.7億戶的郵儲銀行打造主動授信這一線上信貸業(yè)務(wù)模式，構(gòu)建全流程數(shù)字化運營體系，通過三層篩選機制，從潛在名單庫中精準(zhǔn)識別優(yōu)質(zhì)客戶。同時，構(gòu)建覆蓋貸前、貸中、貸后全流程的模型體系，實現(xiàn)了風(fēng)險前置和精準(zhǔn)管控。

加強金融消費者權(quán)益保護是提振消費信心的長效工程。金融監(jiān)管總局2026年監(jiān)管工作會議提出“全面加強和完善金融監(jiān)管”，包括不斷強化“五大監(jiān)管”、扎實履行統(tǒng)籌金融消費者保護職責(zé)等。金融業(yè)正加強行業(yè)自律與消費者權(quán)益保護，維護市場秩序與信用環(huán)境。例如，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布《金融機構(gòu)個人消費類貸款催收工作指引（試行）》，嚴(yán)禁夜間催收、暴力催收等不當(dāng)行為；在落實消費貸貼息政策過程中，農(nóng)業(yè)銀行等多家機構(gòu)提示消費者警惕不法中介詐騙、保護個人信息及財產(chǎn)安全。

田軒表示，要加強市場監(jiān)管協(xié)同，打擊非法放貸、套路貸等亂象，規(guī)范行業(yè)經(jīng)營行為。金融機構(gòu)要健全消費者權(quán)益保護機制、提高信息披露透明度，健全投訴處理機制、及時回應(yīng)訴求，為內(nèi)需持續(xù)釋放營造良好的金融環(huán)境。

李俊成建議，消費者應(yīng)根據(jù)自身收入結(jié)構(gòu)與生活需要選擇金融服務(wù)，善用金融工具優(yōu)化長期財務(wù)規(guī)劃，實現(xiàn)跨周期的財務(wù)健康，這將為釋放消費活力提供更堅實的基礎(chǔ)。（經(jīng)濟日報記者 尚 咲）